Corée du sud : Les investissements

Les IDE en chiffres

Les flux mondiaux d'investissements directs étrangers (IDE) au premier semestre 2021 ont atteint environ 852 milliards USD, montrant une dynamique de rebond plus forte que prévu, avec une augmentation de 78% du taux de croissance d'une partie de l'année par rapport à l'année précédente selon le moniteur des tendances de l'investissement de la CNUCED publié en octobre 2021. Les perspectives mondiales des IDE pour l'ensemble de l'année 2021 se sont également améliorées par rapport aux projections précédentes. La dynamique actuelle et la croissance du financement de projets internationaux devraient ramener les flux d'IDE au-delà des niveaux d'avant la pandémie. Néanmoins, la durée de la crise sanitaire et le rythme des vaccinations, notamment dans les pays en développement, ainsi que la rapidité de mise en œuvre des mesures de relance des investissements dans les infrastructures, restent d'importants facteurs d'incertitude. D'autres facteurs de risque importants, notamment les goulots d'étranglement de la main-d'œuvre et de la chaîne d'approvisionnement, les prix de l'énergie et les pressions inflationnistes, affecteront également les résultats de l'année finale. (CNUCED, octobre 2021). L'impact de Covid sur les marchés en développement et le déplacement des investissements en provenance de Chine sont des tendances majeures qui auront un impact sur les investissements étrangers en 2022.

Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde de la CNUCED 2021,  les IDE à destination de la République de Corée ont diminué de 4 %, passant de 9,6 milliards USD en 2019 à 9,2 milliards USD en 2020. Les stocks d'IDE ont augmenté pour atteindre 265 milliards USD, contre 135 milliards USD en 2010. Bien que le pays ait été parmi les premiers à contenir la pandémie et que la croissance économique soit restée forte, une forte baisse des fusions-acquisitions transfrontalières a provoqué la chute des IDE.En 2020, les fusions-acquisitions sont passées de 3,8 milliards USD en 2019 à - 1,9 milliard USD, sous l'effet d'importants désinvestissements. Malgré la baisse globale, les entrées d'IDE sont restées robustes dans certains secteurs, notamment dans les secteurs liés à l'intelligence artificielle (IA), au big data, au cloud computing, ainsi qu'aux voitures électriques et aux biotechnologies. Les entrées d'IDE promises à ces industries ont augmenté de 9,3 % pour atteindre 8,4 milliards USD. Selon les données de l'OCDE, le Japon, les États-Unis, les Pays-Bas et le Royaume-Uni détiennent la majeure partie du stock d'IDE. Les investissements ont été principalement orientés vers la finance et les assurances, le commerce, la fabrication, l'immobilier, l'information et la communication, les mines et les carrières et le transport.

L'attrait de la Corée du Sud en termes d'investissements directs étrangers est le résultat du développement économique rapide du pays et de sa spécialisation dans les nouvelles technologies de l'information et de la communication. Cependant, le manque de transparence générale des réglementations reste une préoccupation majeure pour les investisseurs étrangers. La Banque mondiale estime que la République de Corée est un pays avec un environnement commercial très développé comme en témoigne sa 5ème position dans le classement Doing Business 2020.

Le dernierrapport des Nations Unies sur les tendances du commerce et de l'investissement en Asie-Pacifique fournit des informations supplémentaires sur les IDE en Corée du Sud en Asie-Pacifique en 2021 et 2022.

Pourquoi choisir d'investir en Corée du sud

La protection des investisseurs étrangers

Les procédures relatives à l'investissement étranger

La liberté d'établissement

Garantie.

La réglementation concernant les prises de participation

Possible.

Les obligations de déclaration

Un investissement étranger doit être déclaré en vertu de la Loi sur la promotion des investissements étrangers (FIPA) ou de la Loi sur les opérations de change. Une procédure d'enregistrement rapide est disponible pour les investissements directs étrangers (IDE) en vertu de la FIPA. Pour faire une demande, un IDE doit :

• investir au moins 100 millions de KRW ;
• acquérir au moins 10 % des actions avec droit de vote d'une société coréenne, ou posséder des actions d'une société coréenne et envoyer ou nommer un cadre dirigeant dans ou vers cette société coréenne.

L'organisme auprès duquel déclarer l'investissement

"Invest Korea"

Demande d'autorisation spécifique

La plupart des secteurs de l'économie sont ouverts aux investissements étrangers, à l'exception de quelques secteurs clés, par exemple : les télécommunications, la radiodiffusion, l'édition, les banques, la marine, l'aviation, l'agriculture, les ressources naturelles. Dans ces secteurs, la propriété étrangère est limitée à un pourcentage maximum ou soumise à une approbation réglementaire pour des raisons de sécurité nationale, de protection des technologies critiques, etc.

Les terrains et les immeubles

Les solutions temporaires

Il existe plusieurs solutions temporaires : bureau dans la maison privée du président dans les centres d'affaires, location de bureau dans les zones privilégiées pour investissement étranger, etc.

Invest Korea Plaza (IKP) propose des espaces de bureau meublés et des complexes pour conférence de pointe pour les investisseurs étrangers.

La possibilité d'acheter un terrain ou un bâtiment industriel ou commercial

La propriété ou l'occupation de biens immobiliers par des étrangers n'est pas limitée, sauf si elle menace la sécurité nationale ou l'ordre public. Toutefois, un investisseur étranger doit obtenir l'autorisation des autorités gouvernementales compétentes pour acheter un terrain situé dans une zone d'installations militaires, une zone de protection des biens culturels, une zone de conservation de l'environnement ou une zone de conservation de la faune.

Cliquer ici pour avoir des informations sur la Législation sur l'acquisition de terrain par les étrangers.

Les risques d'appropriation

En vertu de la loi coréenne, la propriété d'une entreprise à investissement étranger est protégée contre l'expropriation ou la réquisition. Lorsqu'une propriété privée est expropriée, elle ne peut être prise qu'à des fins publiques et uniquement de manière non discriminatoire, et les demandeurs sont protégés par un procès équitable. Les propriétaires ont légalement le droit d'être indemnisés rapidement à la juste valeur marchande. Il existe de nombreux cas d'expropriation en République de Corée, principalement pour des raisons publiques.

L'aide à l'investissement

Les formes d'aide

La plupart des incitations à l'investissement étranger offertes par le gouvernement coréen sont fournies à travers :

• Soutien fiscal (réduction de l'impôt sur les sociétés et de l'impôt sur le revenu, réduction de la taxe d'acquisition et de la taxe foncière, exception faite des droits de douane)
• Subvention en espèces (frais d'achat du terrain, frais de location, subvention à l'emploi/à l'éducation/à la formation)
• Soutien aux sites industriels (aide à l'implantation, subvention pour différence de prix de vente, réduction de loyer-subventionnée)

Les domaines privilégiés

Services d'assistance dans l'industrie, high tech, services de R&D, fabrication, tourisme, assistance sociale, etc.

Les zones géographiques privilégiés

Pour les entreprises installées dans des complexes industriels situés à proximité d'un port ou d'un aéroport, il est facile de s'engager dans des activités de commerce international. C'est le cas des zones autour des aéroports internationaux, terminaux de cargos, complexes de distribution, etc.

Les zones franches coréennes (KFEZ) visent à renforcer la concurrence nationale pour les entreprises et à promouvoir un développement régional équilibré en améliorant les conditions de vie et l'environnement commercial des étrangers en Corée du Sud. Les zones franches coréennes offrent des incitations importantes telles que des avantages fiscaux, un soutien aux entreprises, une déréglementation, un soutien administratif et des services à guichet unique pour la réussite de votre entreprise.

Les zones franches

Il existe sept zones franches : ZFE d'Incheon, ZFE de Busan-Jinhae, ZFE de la baie de Gwangyang, ZFE de la mer Jaune, ZFE de Daegu-Gyeongbuk, ZFE de la côte Est et ZFE de Chungbuk.
Pour plus d'informations, cliquez ici.

Organismes d'aides publiques et de financement

Ministère du Commerce, de l'Industrie et de l'Energie (MOCIE), Gouvernements locaux.

Consultez French Desk pour trouver les banques et les sociétés d'assurances prêtes à vous accompagner en Corée du sud.

Les opportunités d'investissement

Les secteurs économiques clés

Construction navale, semi-conducteurs, automobile et pièces automobile, électronique (télévisions, téléphones portables, etc.), cosmétique, services éducatifs, industrie de défense, production télévisuelle et musicale (importante exportation de la culture coréenne), textile.

Les secteurs à fort potentiel

Aérospatiale, biotechnologies, expositions, industrie de l'environnement, techniques de l'informations, logistique, nano-industrie, cyber-sécurité, énergie renouvelable, R&D, développement immobilier, systèmes embarqués, industrie 4.0, tourisme, chimie, industries à risque.

Les programmes de privatisation

Parmi les dernières privatisations en Corée du Sud figurent les banques d'État telles que la Korea Development Bank et la Woori Bank, partiellement vendues en décembre 2016. Cependant, le gouvernement est actuellement au point mort dans sa tentative de privatiser entièrement Woori Financial Holdings en raison du faible prix de ses actions dû à la volatilité croissante du marché déclenchée par la pandémie COVID-19. La privatisation de la compagnie maritime HMM est également prévue pour 2022.

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics

Service des marchés publics (en anglais), Appels d'offres
Banque asiatique de développement, Appels d'offres en Asie
DgMarket, Appels d'offres dans le monde

Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres

Les secteurs monopolistiques

Certains secteurs sont complètement fermés aux IDE :

• Énergie nucléaire ;
• Radiodiffusion et télédiffusion ;

D'autres secteurs où les IDE sont restreint (entre 25 et 49%) :

• Énergie hydroélectrique et thermique ;
• Publication de journaux ;
• Services de télécommunications (Internet, télévision satellite).

Enfin, dans de nombreux secteurs, les IDE ne peuvent pas dépasser 50%. Le gouvernement se réserve le droit d'approuver les investissements étrangers dans le domaine de la défense.

Trouver de l'aide pour des informations complémentaires

Les agences d'aide à l'investissement

Investir en Corée (Invest Korea)
Agence coréenne de promotion de l'investissement et des échanges (KOTRA)

Les autres ressources utiles

Bureau de planification des zones économiques franches

Les guides de l'investisseur

Faire des affaires en Corée du Sud (Thomson Reuters Practical Law)
Exporter en Corée (Export.gov)

Contactez l'équipe BNPP Trade Development pour trouver un expert prêt à vous accompagner en Corée du sud.

Consultez French Desk pour trouver les agences de développement économique prêtes à vous accompagner en Corée du sud.

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