Corée du sud : Les investissements

Les IDE en chiffres

Selon le Rapport sur les investissements mondiaux 2024 de la CNUCED, les IDE en République de Corée ont atteint 15,1 milliards USD, contre 25 milliards USD l'année précédente. À la fin de la même période, le stock total d'IDE s'élevait à 284,1 milliards USD. Selon le Ministère du Commerce, de l'Industrie et de l'Énergie (MOTIE), les engagements d'IDE en Corée du Sud ont augmenté de 5,7 % en 2024, totalisant 34,5 milliards USD, le secteur manufacturier ayant connu une augmentation de 21,6 % à 14,49 milliards USD. Les IDE dans les matériaux, les pièces et les équipements ont augmenté de 52,7 % à 11,13 milliards USD, tandis que les investissements dans les semi-conducteurs ont augmenté de 46,5 % à 1,33 milliard USD et les engagements dans la bio-santé ont plus que triplé pour atteindre 1,23 milliard USD. Les IDE dans le secteur des services ont augmenté de 0,3 % à 17,83 milliards USD, soutenus par les secteurs de l'immobilier et des télécommunications. Les flux en provenance des États-Unis ont chuté de 14,6 % à 5,24 milliards USD, tandis que ceux en provenance de Chine, Hong Kong et Taïwan ont augmenté de 125 % à 7 milliards USD. Les IDE en provenance de l'Union européenne ont diminué de 18,1 % à 5,1 milliards USD. Selon les chiffres de l'OCDE, les stocks d'IDE sont principalement orientés vers les activités financières et d'assurance (31,4 %), suivis par la fabrication de produits pétroliers, chimiques, pharmaceutiques, en caoutchouc et plastique (13,2 %), le commerce de gros et de détail ; la réparation de véhicules à moteur et de motos (11,6 %), la fabrication de produits métalliques et de machines, à l'exception des équipements électriques (10,4 %), les technologies de l'information et de la communication (6,8 %) et les activités immobilières (4,4 %). Le Japon (21 %), les États-Unis (16,3 %), Singapour (8,7 %), les Pays-Bas (7,1 %), le Royaume-Uni (5,8 %) et Hong Kong (5,8 %) détiennent la majorité des stocks.

L'attractivité de la Corée du Sud en termes d'IDE est le résultat du développement économique rapide du pays et de sa spécialisation dans les nouvelles technologies de l'information et de la communication. La Banque mondiale qualifie la République de Corée de pays avec un environnement des affaires hautement développé. Cependant, malgré la sophistication et la complexité de l'économie, les investisseurs étrangers rencontrent des difficultés en raison du cadre réglementaire complexe, opaque et spécifique au pays. De plus, la compétitivité du secteur manufacturier du pays a été réduite notamment par les producteurs à bas coûts comme la Chine. Tant les entités privées étrangères que domestiques peuvent établir et posséder des entreprises et participer à des activités génératrices de profit dans de nombreux secteurs de l'économie. Néanmoins, des limitations sur la propriété étrangère subsistent dans 30 secteurs industriels en vertu de la Loi sur les transactions de change (FETA). Trois secteurs, dont la production d'énergie nucléaire, la radiodiffusion et la radiodiffusion terrestre, restent fermés à l'investissement étranger. Le Ministère de l'Économie et des Finances (MOEF) supervise les incitations fiscales et d'autres mesures visant à promouvoir le transfert de technologies avancées et les investissements dans les services de haute technologie. Il existe trois types de zones spéciales pour les investissements étrangers : les Zones économiques libres, les Zones d'investissement libres et les Zones sans tarifs douaniers, offrant des incitations fiscales favorables et un soutien aux investisseurs. La Corée du Sud se classe au 6e rang parmi les 133 économies dans l'Indice mondial de l'innovation 2024 et au 14e rang sur 184 pays dans le dernier Indice de liberté économique. De plus, elle se classe 20e dans l'Indice de confiance des investissements directs étrangers de Kearney 2024.

Pourquoi choisir d'investir en Corée du sud

La protection des investisseurs étrangers

Les procédures relatives à l'investissement étranger

La liberté d'établissement

Garantie.

La réglementation concernant les prises de participation

Possible.

Les obligations de déclaration

Un investissement étranger doit être déclaré en vertu de la Loi sur la promotion des investissements étrangers (FIPA) ou de la Loi sur les opérations de change. Une procédure d'enregistrement rapide est disponible pour les investissements directs étrangers (IDE) en vertu de la FIPA. Pour faire une demande, un IDE doit :

• investir au moins 100 millions de KRW ;
• acquérir au moins 10 % des actions avec droit de vote d'une société coréenne, ou posséder des actions d'une société coréenne et envoyer ou nommer un cadre dirigeant dans ou vers cette société coréenne.

L'organisme auprès duquel déclarer l'investissement

"Invest Korea"

Demande d'autorisation spécifique

La plupart des secteurs de l'économie sont ouverts aux investissements étrangers, à l'exception de quelques secteurs clés, par exemple : les télécommunications, la radiodiffusion, l'édition, les banques, la marine, l'aviation, l'agriculture, les ressources naturelles. Dans ces secteurs, la propriété étrangère est limitée à un pourcentage maximum ou soumise à une approbation réglementaire pour des raisons de sécurité nationale, de protection des technologies critiques, etc.

Les terrains et les immeubles

Les solutions temporaires

Il existe plusieurs solutions temporaires : bureau dans la maison privée du président dans les centres d'affaires, location de bureau dans les zones privilégiées pour investissement étranger, etc.

Invest Korea Plaza (IKP) propose des espaces de bureau meublés et des complexes pour conférence de pointe pour les investisseurs étrangers.

La possibilité d'acheter un terrain ou un bâtiment industriel ou commercial

La propriété ou l'occupation de biens immobiliers par des étrangers n'est pas limitée, sauf si elle menace la sécurité nationale ou l'ordre public. Toutefois, un investisseur étranger doit obtenir l'autorisation des autorités gouvernementales compétentes pour acheter un terrain situé dans une zone d'installations militaires, une zone de protection des biens culturels, une zone de conservation de l'environnement ou une zone de conservation de la faune.

Cliquer ici pour avoir des informations sur la Législation sur l'acquisition de terrain par les étrangers.

Les risques d'appropriation

En vertu de la loi coréenne, la propriété d'une entreprise à investissement étranger est protégée contre l'expropriation ou la réquisition. Lorsqu'une propriété privée est expropriée, elle ne peut être prise qu'à des fins publiques et uniquement de manière non discriminatoire, et les demandeurs sont protégés par un procès équitable. Les propriétaires ont légalement le droit d'être indemnisés rapidement à la juste valeur marchande. Il existe de nombreux cas d'expropriation en République de Corée, principalement pour des raisons publiques.

L'aide à l'investissement

Les formes d'aide

La plupart des incitations à l'investissement étranger offertes par le gouvernement coréen sont fournies à travers :

• Soutien fiscal (réduction de l'impôt sur les sociétés et de l'impôt sur le revenu, réduction de la taxe d'acquisition et de la taxe foncière, exception faite des droits de douane)
• Subvention en espèces (frais d'achat du terrain, frais de location, subvention à l'emploi/à l'éducation/à la formation)
• Soutien aux sites industriels (aide à l'implantation, subvention pour différence de prix de vente, réduction de loyer-subventionnée)

Les domaines privilégiés

Services d'assistance dans l'industrie, high tech, services de R&D, fabrication, tourisme, assistance sociale, etc.

Les zones géographiques privilégiés

Pour les entreprises installées dans des complexes industriels situés à proximité d'un port ou d'un aéroport, il est facile de s'engager dans des activités de commerce international. C'est le cas des zones autour des aéroports internationaux, terminaux de cargos, complexes de distribution, etc.

Les zones franches coréennes (KFEZ) visent à renforcer la concurrence nationale pour les entreprises et à promouvoir un développement régional équilibré en améliorant les conditions de vie et l'environnement commercial des étrangers en Corée du Sud. Les zones franches coréennes offrent des incitations importantes telles que des avantages fiscaux, un soutien aux entreprises, une déréglementation, un soutien administratif et des services à guichet unique pour la réussite de votre entreprise.

Les zones franches

Il existe sept zones franches : ZFE d'Incheon, ZFE de Busan-Jinhae, ZFE de la baie de Gwangyang, ZFE de la mer Jaune, ZFE de Daegu-Gyeongbuk, ZFE de la côte Est et ZFE de Chungbuk.
Pour plus d'informations, cliquez ici.

Organismes d'aides publiques et de financement

Ministère du Commerce, de l'Industrie et de l'Energie (MOCIE), Gouvernements locaux.

Consultez French Desk pour trouver les banques et les sociétés d'assurances prêtes à vous accompagner en Corée du sud.

Les opportunités d'investissement

Les secteurs économiques clés

Construction navale, semi-conducteurs, automobile et pièces automobile, électronique (télévisions, téléphones portables, etc.), cosmétique, services éducatifs, industrie de défense, production télévisuelle et musicale (importante exportation de la culture coréenne), textile.

Les secteurs à fort potentiel

Aérospatiale, biotechnologies, expositions, industrie de l'environnement, techniques de l'informations, logistique, nano-industrie, cyber-sécurité, énergie renouvelable, R&D, développement immobilier, systèmes embarqués, industrie 4.0, tourisme, chimie, industries à risque.

Les programmes de privatisation

Parmi les dernières privatisations en Corée du Sud figurent les banques d'État telles que la Korea Development Bank et la Woori Bank, partiellement vendues en décembre 2016. Cependant, le gouvernement est actuellement au point mort dans sa tentative de privatiser entièrement Woori Financial Holdings en raison du faible prix de ses actions dû à la volatilité croissante du marché déclenchée par la pandémie COVID-19. La privatisation de la compagnie maritime HMM est également prévue pour 2022.

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics

Service des marchés publics (en anglais) , Appels d'offres
Banque asiatique de développement , Appels d'offres en Asie
DgMarket , Appels d'offres dans le monde

Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres

Les secteurs monopolistiques

Certains secteurs sont complètement fermés aux IDE :

• Énergie nucléaire ;
• Radiodiffusion et télédiffusion ;

D'autres secteurs où les IDE sont restreint (entre 25 et 49%) :

• Énergie hydroélectrique et thermique ;
• Publication de journaux ;
• Services de télécommunications (Internet, télévision satellite).

Enfin, dans de nombreux secteurs, les IDE ne peuvent pas dépasser 50%. Le gouvernement se réserve le droit d'approuver les investissements étrangers dans le domaine de la défense.

Trouver de l'aide pour des informations complémentaires

Les agences d'aide à l'investissement

Investir en Corée (Invest Korea)
Agence coréenne de promotion de l'investissement et des échanges (KOTRA)

Les autres ressources utiles

Bureau de planification des zones économiques franches

Les guides de l'investisseur

Faire des affaires en Corée du Sud (Thomson Reuters Practical Law)
Exporter en Corée (Export.gov)

Contactez l'équipe BNPP Trade Development pour trouver un expert prêt à vous accompagner en Corée du sud.

Consultez French Desk pour trouver les agences de développement économique prêtes à vous accompagner en Corée du sud.

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