Malaisie : Les investissements

Les IDE en chiffres

Les flux mondiaux d'investissement direct étranger (IDE) en 2021 se sont élevés à 1 580 milliards de dollars, en hausse de 64 % par rapport au niveau exceptionnellement bas de 2020. La reprise a montré une dynamique de rebond significative, avec des marchés de fusions et acquisitions (M&A) en plein essor et une croissance rapide du financement de projets internationaux en raison de conditions de financement souples et d'importants plans de relance des infrastructures. Cependant, l'environnement mondial du commerce international et des investissements transfrontaliers a radicalement changé en 2022. La guerre en Ukraine - en plus des effets persistants de la pandémie - provoque une triple crise alimentaire, énergétique et financière dans de nombreux pays du monde. L'incertitude des investisseurs pourrait exercer une forte pression à la baisse sur les IDE mondiaux en 2022. Il est peu probable que la dynamique de croissance de 2021 se maintienne. En effet, les flux mondiaux au deuxième trimestre 2022, date des dernières données disponibles, étaient en baisse de 31% par rapport au premier trimestre et de 7% inférieur à la moyenne trimestrielle de 2021 (UNCTAD Global Investment Trends Monitor, octobre 2022). La tendance négative reflète un changement de sentiment des investisseurs en raison des crises alimentaire, énergétique et financière dans le monde, de la guerre en Ukraine, de la hausse de l'inflation et des taux d'intérêt et des craintes d'une récession à venir. Les prévisions pour l'ensemble de l'année tablent sur un ralentissement marqué. Dans les pays en développement d'Asie, malgré les vagues successives de COVID-19, les IDE ont atteint un niveau record pour la troisième année consécutive, atteignant 619 milliards de dollars. L'Asie est la plus grande région bénéficiaire, représentant 40 % de l'IDE mondial. Cependant, les entrées restent très concentrées ; six économies représentent plus de 80 % des IDE dans la région (CNUCED, octobre 2022).

Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2022 de la CNUCED, les entrées d'IDE ont diminué de 55 % pour atteindre 3,16 milliards de USD en 2020 avant d'atteindre 11,62 milliards en 2021. Le stock d'IDE était d'environ 174 milliards de USD en 2020 et de 187,37 milliards de USD en 2021, car les investissements dans les secteurs de la santé et des mines (par exemple la prise de participation dans IHH Healthcare par Mitsui & Co, Japon et dans Seb Upstream par OMV, Autriche) ont soutenu le niveau d'investissement. La baisse des entrées d'IDE s'explique par la baisse des actions et des parts de fonds d'investissement et par l'augmentation des prêts accordés aux filiales étrangères. Les secteurs des services et de la fabrication ont été les principaux contributeurs aux flux d'IDE en 2020, suivis des mines et carrières. L'investissement dans le secteur des services concernait en particulier les services financiers et les services publics, tandis que la fabrication concernait principalement l'électricité, le matériel de transport et d'autres sous-secteurs manufacturiers. Les principaux investisseurs en termes de flux d'IDE sont Singapour, la Thaïlande et la Chine.

Les entrées nettes d'IDE de la Malaisie ont atteint 10,9 milliards de USD en 2021, soit 2,6 fois plus qu'en 2020. Il s'agit d'un nouveau record par rapport au précédent record de 10,7 milliards de USD en 2016. Les investissements en provenance des pays d'Asie sont le principal contributeur à cette croissance, avec un total de 5,1 milliards de USD investis, soit 46,7 % des investissements totaux. Parmi les pays asiatiques, Singapour, le Japon, la Corée, Hong Kong et le continent sont les cinq principaux investisseurs. Il sont suivis par les États-Unis, qui ont investi 4,2 milliards de dollars. L'Europe s'est classée troisième avec 1,3 milliard de dollars, le Royaume-Uni, les Pays-Bas et l'Autriche étant les principaux pays investisseurs. Le secteur qui a reçu le plus d'investissements et qui a contribué à la croissance en 2021 était la fabrication, alors qu'il avait été gravement touchée par l'épidémie de COVID-19. Le matériel de transport et les autres équipements, suivis des produits minéraux et métalliques, ont connu une popularité particulière, 60 % de l'investissement manufacturier allant dans ces secteurs. Le secteur manufacturier suscite un intérêt croissant de la part des investisseurs étrangers, car sa contribution à l'IDE total est devenue dominante depuis 2020, représentant respectivement 53 % et 61 % du total des entrées nettes d'IDE en 2020 et 2021 (Asia Perspectives, 2022).

Malgré une situation difficile en 2020, la Malaisie continue d'être une destination d'investissement attrayante dans un contexte de tensions commerciales croissantes à travers le monde. Les autorités cherchent à positionner la Malaisie comme une porte d'entrée sur le marché de l'ASEAN en offrant diverses incitations aux entreprises étrangères, notamment le statut d'entreprise pionnière et des réductions d'impôts associées aux investissements. Le pays bénéficie d'une main-d'œuvre hautement qualifiée et anglophone. Cependant, le gouvernement conserve un large pouvoir discrétionnaire pour autoriser les projets d'investissement et s'en sert pour tirer le meilleur parti de la participation étrangère et en exigeant des accords avantageux en matière de transfert de technologies ou de création de joint-ventures.

Le dernier rapport des Nations Unies sur les tendances du commerce et de l'investissement en Asie-Pacifique fournit des informations supplémentaires sur les IDE en Malaisie et en Asie-Pacifique en 2022 et 2023.

Pourquoi choisir d'investir en Malaisie

La protection des investisseurs étrangers

Les procédures relatives à l'investissement étranger

La liberté d'établissement

Les entités privées étrangères et nationales peuvent créer et posséder des entreprises commerciales et se livrer à toutes les formes d'activités rémunératrices, bien que des exceptions puissent s'appliquer à des secteurs spécifiques.

La réglementation concernant les prises de participation

Des restrictions s'appliquent toujours dans divers secteurs: logistique, formation industrielle, commerce de gros et de distribution (en ce qui concerne les hypermarchés et les entreprises d'alimentation et de restauration), qui sont tenus de limiter la participation étrangère au capital lors de la demande de licences d'exploitation, de permis et d'agrément (max 70% pour étrangers); compagnies d'assurance (max 70%, sauf exceptions); la société nationale de télécommunications Telekom Malaysia (plafond global des actions étrangères fixé à 30%, ou 5% pour les investisseurs individuels); gaz de pétrole; services financiers; les activités de marché des capitaux exercées par les banques d'investissement; assurance et assurance islamique (takaful); communications et multimédia; éducation; services de transport, expédition et expédition de fret; l'eau; réserve d'énergie; services professionnels; et les agences de sécurité et d'emploi.

Les obligations de déclaration

En vertu de la loi de 1975 sur la coordination industrielle, les investisseurs souhaitant s'engager dans des activités de fabrication ont besoin d'une licence si l'entreprise revendique un capital de 2,5 millions de MYR ou emploie au moins 75 personnes à plein temps.

L'organisme auprès duquel déclarer l'investissement

Comité national de l'investissement

Demande d'autorisation spécifique

Les participations étrangères sont limitées dans la radiodiffusion / télévision, la distribution d'eau et d'électricité, la logistique, la formation industrielle et le commerce de distribution, le secteur des assurances, le pétrole et le gaz, les télécommunications, etc.
Les investissements étrangers dans les services, que ce soit dans des secteurs sans plafonnement des actions étrangères ou dans des sous-secteurs contrôlés, restent soumis à l'examen et à l'approbation des ministères et des organismes ayant compétence sur les secteurs concernés.

Les terrains et les immeubles

Les solutions temporaires

Vous pouvez vous référer à des plateformes telles que Instant Offices, CoWorker, Property Guru, etc.

La possibilité d'acheter un terrain ou un bâtiment industriel ou commercial

L'administration des terres est partagée entre les gouvernements fédéral, étatique et local. Les gouvernements des États ont leurs propres règles sur la propriété foncière, y compris la propriété étrangère.

Les risques d'appropriation

Le risque d'expropriation est faible. Les investisseurs étrangers et nationaux ont droit à une compensation équitable dans le cas où leur propriété privée est requise à des fins publiques.

L'aide à l'investissement

Les formes d'aide

Incitations fiscales directes consistant en un abattement de l'impôt sur les bénéfices pour une durée déterminée et incitations indirectes prenant la forme d'exemptions des droits de douane, de la taxe sur les biens et services et des droits d'accise. Pour plus d'informations, consultez le portail i-Incentives.

Les domaines privilégiés

Des incitations sous forme d'exonérations fiscales, de financement et de déductions spéciales sont prévues pour les investissements dans des secteurs de projets éligibles tels que les TIC; biotechnologie; produits halal (par exemple, aliments, cosmétiques, produits pharmaceutiques); stockage et négoce de pétrole et de gaz. Pour plus d'informations, consultez le portail i-Incentives.

Les zones géographiques privilégiés

Le gouvernement essaie d'encourager l'IED dans des secteurs tels que les industries manufacturières exportatrices; technologies de l'information et des communications; biotechnologie; produits halal (par exemple, aliments, cosmétiques, produits pharmaceutiques); stockage et commerce de pétrole et de gaz; Finance islamique. Pour plus d'informations, consultez le portail i-Incentives.

Les zones franches

Il existe treize zones franches industrielles (FIZ) et douze zones franches commerciales (FIC); le port de Klang est à la fois FIZ et FIC.
Des incitations sont disponibles dans plusieurs régions: Kuala Lumpur; L'île de Labuan (au large de la Malaisie orientale); Côte Est de la Malaisie péninsulaire; Sabah et Sarawak (Malaisie orientale); Corridor nord.

Organismes d'aides publiques et de financement

L'Etat (financement de formations industrielles, fonds pour le développement des ressources humaines), le Centre financier international de Malaisie (MIFC), le secteur bancaire malaisien (Export Credit Refinancing), la Banque islamique de développement (IDB).

Consultez French Desk pour trouver les banques et les sociétés d'assurances prêtes à vous accompagner en Malaisie.

Les opportunités d'investissement

Les secteurs économiques clés

La Malaisie exploite ses abondantes ressources naturelles (huile de palme, caoutchouc, étain, bois, pétrole, gaz naturel), et a développé les secteurs de l'électronique et de la chimie. Elle dispose également d'une industrie de produits à forte valeur ajoutée, tels que les semi-conducteurs et autres produits électroniques. Services financiers; tourisme; contenu et infrastructure de communication; éducation; agriculture; et les soins de santé font partie des secteurs économiques importants du pays.

Les secteurs à fort potentiel

Le gouvernement national a récemment appelé à des investissements dans la haute technologie et la recherche et le développement, en se concentrant sur l'intelligence artificielle, la conception et la fabrication d'appareils «Internet des objets», les villes intelligentes, les véhicules électriques, l'automatisation de l'industrie manufacturière, les infrastructures de télécommunications et l'aérospatiale.

Les programmes de privatisation

Bien que le gouvernement ait réaffirmé son engagement de privatiser des entreprises dans plusieurs secteurs clés (c'est-à-dire les transports, l'agriculture, les services publics, les services financiers, la fabrication et la construction), aucun calendrier n'a été fixé pour le processus.
Le gouvernement malais a créé l'Unité de partenariat public-privé (UKAS) pour fournir des conseils et un soutien administratif aux entreprises intéressées par les projets de privatisation et les projets de marchés publics à grande échelle, ainsi que pour superviser les transactions allant des contrats et concessions aux ventes et transferts de propriété. du secteur public au secteur privé.
Les investisseurs étrangers peuvent participer à des programmes de privatisation, mais la propriété étrangère est limitée à 25% du capital de l’entité privatisée.

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics

Tenders Info, Appels d'offres en Malaisie
Banque asiatique de développement, Appels d'offres en Asie
DgMarket, Appels d'offres dans le monde

Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres

Les secteurs monopolistiques

Le gouvernement restreint l'investissement dans des branches de production jugées essentielles pour le développement national telles que l'industrie automobile, de même que dans les branches de production à faible valeur ajoutée et à forte intensité de main-d'œuvre. Les étrangers ont un accès limité aux secteurs des services tels que les services financiers, l'offre de services professionnels (juridiques...), la comptabilité, l'architecture.

Les sociétés liées au gouvernement (GLC) continuent de dominer le marché dans plusieurs secteurs, notamment le transport, l'agriculture, les services publics, les services financiers, la fabrication et la construction.

Trouver de l'aide pour des informations complémentaires

Les agences d'aide à l'investissement

Autorité de Développement de l'Investissement en Malaisie (MIDA)
Plateforme i-Incentives
InvestKL

Les autres ressources utiles

Chambre Nationale de Commerce et d'Industrie de Malaisie
SME Info

Les guides de l'investisseur

Climat de l'investissement en Malaisie - Département d'État américain
Rapport Doing Business de la Banque mondiale

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