Nigéria : Les investissements

Les IDE en chiffres

Le Nigeria est la troisième économie d'accueil des IDE en Afrique, derrière l'Égypte et l'Éthiopie. Le pays fait partie des pôles de croissance les plus prometteurs du continent et attire de nombreux investisseurs dans le secteur des hydrocarbures, de l'énergie, de la construction, etc. Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2023 de la CNUCED, les flux d'IDE vers le Nigéria ont été négatifs de 187 millions USD en 2022 (contre 3,3 milliards USD l'année précédente), principalement en raison de cessions d'actions. Néanmoins, la valeur des projets greenfield annoncés a bondi de 24 %. Parmi les projets notables, on peut citer Airtel Nigeria, une filiale du groupe Bharti (Inde), qui a annoncé la construction d'un centre de données de 731 millions d'USD à Lekki. En outre, Sun Africa (États-Unis) et Niger Delta Power Holding (Nigeria) ont annoncé la construction d'une centrale solaire de 936 MW et d'une installation de stockage en batterie de 443 MWh, pour un investissement total de 1,8 milliard d'USD. À la fin de la même période, le stock total d'IDE était estimé à 88,2 milliards USD, soit environ 18,5 % du PIB du pays. Les principaux secteurs qui attirent les IDE au Nigeria sont le pétrole et le gaz (de loin le plus grand bénéficiaire), les télécommunications, l'industrie manufacturière, l'immobilier et l'agriculture. Le Royaume-Uni a une longue histoire de commerce et d'investissement avec le Nigeria et reste l'un des principaux investisseurs dans le pays. La Chine est devenue un investisseur de plus en plus important au Nigeria ces dernières années, en particulier dans les projets d'infrastructure tels que les routes, les chemins de fer et les centrales électriques, tandis que les États-Unis sont également un investisseur important dans le pays, en particulier dans le secteur du pétrole et du gaz. Les données de la Banque du Nigeria montrent que les IDE ont été lents au cours des trois premiers trimestres de 2023 en raison des risques politiques et des coûts de production élevés, et que les filiales étrangères, notamment Nestlé, Guinness, Airtel Africa et MTN Nigeria, ont perdu plus de 900 milliards NGN à cause de la dévaluation de la monnaie. Cependant, l'adoption de réformes favorables au marché, notamment la suppression des subventions aux carburants et l'harmonisation du taux de change, a inversé cette tendance au quatrième trimestre 2023, entraînant une augmentation des importations de capitaux à hauteur de 1,1 milliard USD.

Le Nigeria a l'intention de diversifier son économie en dehors du pétrole en construisant un secteur manufacturier compétitif, qui devrait faciliter l'intégration dans les chaînes de valeur mondiales et stimuler la productivité. La fusion du commerce, de l'industrie et de l'investissement sous l'égide du ministère fédéral de l'industrie, du commerce et de l'investissement reflète l'intention du Nigeria de coordonner efficacement ces trois domaines clés afin d'améliorer son environnement commercial et d'investissement. Parmi les principaux avantages du pays figurent une économie partiellement privatisée, un système fiscal avantageux, d'importantes ressources naturelles et un faible coût de la main-d'œuvre. En revanche, la corruption généralisée, l'instabilité politique, le manque de transparence, les problèmes de sécurité, les restrictions à l'importation et la mauvaise qualité des infrastructures limitent le potentiel d'IDE du pays. Une bureaucratie intense freine également l'investissement étranger et le sous-développement du secteur de l'électricité oblige la plupart des entreprises à produire une part importante de leur propre électricité. Les étrangers peuvent être pleinement propriétaires dans la plupart des secteurs, mais il leur est interdit d'investir dans les industries figurant sur la "liste négative", qui englobe la production d'armes et de munitions, de stupéfiants et de substances psychotropes, ainsi que de vêtements et d'accessoires militaires et paramilitaires. Bien que le gouvernement fédéral conserve la propriété de toutes les ressources minérales, la pleine propriété des entreprises est autorisée dans le secteur du pétrole et du gaz. La Commission nigériane de promotion des investissements (NIPC) sert de centre d'investissement unique et est habilitée à négocier des incitations spéciales pour les investissements substantiels et/ou stratégiques. Dans l'ensemble, le Nigéria se classe 145e sur 180 économies dans l'indice de perception de la corruption 2023, 109e parmi les 132 économies dans l'indice mondial de l'innovation 2023 et 125e sur 184 pays dans le dernier Indice de liberté économique.

Pourquoi choisir d'investir au Nigéria

Les points forts

Avec une population de 160 millions d'habitants (1/6 de la population de l'Afrique), le Nigéria représente l'un des plus grands marchés africains. Le pays est doté d'abondantes ressources naturelles, possède une main-d'œuvre à faible coût et se situe stratégiquement à la porte de nombreux pays ouest-africains. Le Nigéria est en outre le troisième receveur d'IDE d'Afrique, et le gouvernement mène une politique de libéralisation économique favorisant les partenariats public-privé et les alliances stratégiques avec les firmes étrangères.

Les points faibles

Le Nigéria présente un certains nombre de facteurs défavorables aux IDE tels que: des infrastructures de transport et énergétiques insuffisantes entrainant des coûts d'exploitation élevés, des institutions gouvernementales peu performantes, une corruption rampante, un système judiciaire lent et inefficace, des mécanismes de règlement des différends peu fiables, une fiscalité multiple, une politique commerciale restrictive, et une insécurité grandissante avec notamment l'existence d'un groupe extrémiste (Boko Haram) opérant notamment dans le nord-est du pays.

Les mesures mises en place par le gouvernement

Le Gouvernement mène de nombreux programmes d'incitations aux IDE, notamment dans l'agriculture, l'exploitation et l'extraction minière, le pétrole, le gaz, et les secteurs d'exportation. Des incitations fiscales sont accordées aux industries pionnières jugées bénéfiques pour le développement économique du pays et intensives en main-d'œuvre (tels que l'habillement); et pour les entreprises gazières, des allocations facilitant les investissements en capital et la déduction des intérêts sur les prêts sont prévues. La propriété d'entreprises 100% étrangères est autorisée en dehors du secteur pétrolier et gazier, où l'investissement est limité à des coentreprises ou des accords de partage de production. Les industries considérées comme cruciales pour la sécurité nationale, telles que les armes à feu, munitions et vêtements militaires et paramilitaires, ne sont pas ouvertes aux investisseurs privés.

Les conventions bilatérales d'investissement signées par le Nigéria

Le Nigeria a conclu des accords bilatéraux d'investissement avec l'Algérie, la Bulgarie, la Chine, l'Égypte, la France, la Finlande, l'Allemagne, l'Italie, la Jamaïque, le Monténégro, les Pays-Bas, la Corée du Nord, la Roumanie, la Serbie, l'Afrique du Sud, la Corée du Sud, l'Espagne, la Suède, la Suisse, Taiwan, la Turquie, l'Ouganda et le Royaume-Uni. Seulement quatre des traités (France, Pays-Bas, Corée du Sud et Royaume-Uni) ont été ratifiés par les deux parties, le processus de ratification étant peu proactif ou mal organisé. Le gouvernement a exprimé son intérêt à négocier un traité bilatéral d'investissement avec les Etats-Unis.

Les procédures relatives à l'investissement étranger

La liberté d'établissement

Le gouvernement soutient les pratiques commerciales anticoncurrentielles et protège la propriété privée en conformité avec le décret NIPC de 1995.

La réglementation concernant les prises de participation

Possible.

Les obligations de déclaration

Toute société doit être enregistrée à la Commission des affaires des entreprises (CAC) et des droits de timbre doivent être payés auprès du Service fédéral des impôts (FIRS). Chaque entreprise à participation étrangère doit également être enregistrée auprès de la Commission nigériane de promotion des investissements (NIPC) et un permis d'affaires et un quota d'expatriés doit être obtenu auprès du ministère de l'Intérieur.

Les états financiers doivent être préparés annuellement et déposés auprès de la CAC.

L'organisme auprès duquel déclarer l'investissement

Commission des affaires des entreprises (CAC)
Commission nigériane de promotion des investissements (NIPC)

Les opportunités d'investissement

Les agences d'aide à l'investissement

Commission nigériane de promotion des investissements (NIPC)
Évolution et perspectives économiques au Nigéria - Perspectives économiques en Afrique

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics

Banque africaine de développement, Organe de supervision publique
DgMarket, Appels d'offres dans le monde

Les autres ressources utiles

Agence nigériane de développement des petites et moyennes entreprises
Authorité nigériane des zones franches d'exportation
Couseil nigérian de promotion des exportations

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